『章节错误，点此报送』

第九百四十二章 涨幅测算(上)[2/3页]

　　就是股票比债券收益高的部分。如果将过去一段时间的股债收益差拉出来，就会发现这个差值在过去20年中一直都在2%-7%的范围内波动，也就是说。股债收益差的波动范围，就是2%-7%，极限值就是二和七附近。

　　如果股债收益差到了2%附近，那么就说明。股票的性价比相对来说不是那么合适，在风险不一样的情况下，股票持有一年的收益仅仅比债券高2%就不是很合适了。如果达到7%附近，那么就说明股票的性价比相对来说已经到了一个比较合适的地步。

　　股票性价比比较高，自然是大笔的资金买入股票债券，性价比比较高，自然就反过来了。这一点很多人其实都知道，但是也仅仅只是知道这些而已。www.ýáńbkj.ćőm

　　股债收益差，一般来说被大多数人作为一个则是工具，股票性价比比较高的时候，到达极端值的时候，那么就是择时买入股票的好时机。

　　债券性价比比较高的时候，那么就是卖出股票，买入债券的一个时机，很多人把它作为大类资产配置的择时工具，其实这是可以的。

　　但是，股债收益差的作用并不仅仅只有这些，韩洋就把这一指标玩出了不同的花样。

　　这些指标在韩洋看来，不仅仅可以作为择时工具，还可以作为未来涨幅的判断工具。它还可以判断出一轮行情下，股票或者债券对应的、可能的一个大概涨跌的幅度。

　　这点的用法是大多数人都不会的。

　　现在的韩洋就坐在自己的书桌前，在纸上推演着。假设本周五也就是昨天，市场的收盘价是新一轮牛市的起点。

　　那么，在接下来的一轮牛市中，股票或者说300指数大概的涨幅会是多少？

　　首先，韩洋先明确了现在的股债收益差是在七左右的位置。(至于具体多少大家可以自行验算)。

　　之后，韩洋把过去20年中十年期国债收益率大概的曲线变化也拿

第九百四十二章 涨幅测算(上)[2/3页]

『加入书签，方便阅读』